重庆《关于发挥商业保理供应链金融特色支持稳企业保就业工作的通知》解读

近日，为了充分发挥商业保理作为供应链金融的重要工具和载体作用，积极支持缓解供应链产业链中小微企业融资难、融资贵的问题，重庆市地方金融监管局出台了《关于发挥商业保理供应链金融特色支持稳企业保就业工作的通知》（以下称通知）。

通知主要从加大融资支持力度、降低企业融资成本、着力提升服务质效以及加大监管支持力度四个方面，对商业保理公司支持稳企业保就业提出了相关要求。

第一，加大保理融资力度。

为了更好的支持新冠肺炎疫情防控工作，通知强调商业保理公司应加强对相关行业的融资力度，对服务于卫生防疫、生物医疗、物流交通等行业的中小微企业融资给与一系列的倾斜。具体表现在，一方面降低此类中小企业的准入门槛，提高应收账款融资比例，增加保理融资额度等；另一方面对存量客户适当延长融资期限。

通知中所提到的商业保理业务降低准入门槛的要求，虽然将有效扩充商业保理公司的客户群体，但同时也增加了商业保理公司的业务风险。一般来说，商业保理公司在开展业务时，为控制风险，需要设置准入门槛，进行尽职调查，例如对融资主体（卖方）所处行业的稳定性、产品的标准化程度、稳定的贸易往来、法人及企业的信用等等进行评判，重点审核交易背景的真实性、各种证明材料是否真实齐全以及应收账款付款到期日要求等；同时也对融资主体交易方（买方）在业内的地位、资金实力、资产规模等方面进行分析。虽然通知中提到降低准入门槛，但并未给出硬性要求，因此商业保理公司还需要平衡业务开展与风险控制，提高各部门人员综合业务能力，在风险可控的前提下开展业务。

通知中强调商业保理公司对存量客户应延尽延融资期限，因此，对于风险可控、资质较好的客户，在行业发展稳定的情况下，商业保理公司将具有很大的操作空间。

第二，降低企业融资成本。

通知中鼓励商业保理公司实行差异化融资利率，对出现应收账款回款延迟等阶段性困难的存量客户，应通过适当减免、缓收保理融资服务费、手续费、罚息等优惠服务方式，减轻企业负担，支持企业稳定发展。

此举将有效降低企业的融资成本，但鉴于商业保理公司的商业性，具体落地效果有待考察。

第三，着力提升服务质效。

通知强调商业保理公司从积极运用金融科技、参与供应链票据创新试点、内部流程提效等方面提升服务质效，这也是商业保理在未来得以长期发展的必要条件。随着科技的发展，各行各业都将面临系统的升级改造以及提升自身业务创新能力的需求，保理行业显然也不例外。从近年来的一些政策文件中，可以看到监管层不断在强调金融科技的运用，鼓励金融机构积极探索金融科技在客户信用评价、授信准入、风险评估与信贷决策、系统对接、信息安全共享等环节的应用，助力金融机构简化业务流程、提高业务响应速度、加快债务纠纷解决速度、提升产业链信息整合能力等。

值得注意的是，通知中对商业保理公司内部操作提出了具体的要求，如商业保理公司对企业建立绿色通道，配置专人、简化融资审批流程和手续，提高办理效率，有效解决企业流动性需求。

第四，加大监管支持力度。

通知从开辟监管绿色通道、加入人行征信系统、监管考核弹性要求以及扩充融资渠道等方面，增强了对商业保理公司的支持力度。

在今年8月份，重庆市地方金融监管局出台了《关于加强商业保理行业日常监管工作的通知（征求意见稿）》，其中提到商业保理公司部分变更事项，由商业保理公司向区县金融管理部门报告拟变更情况并提交材料，区县金融管理部门自受理之日起10日内提出初核意见并报市金融监管局，由市金融监管局进行审核后10日内作出审核意见；且因股权转让、增资扩股等变更行为，使商业保理公司原控股股东和实际控制人发生变更的，按新设机构要求提交变更材料。

在本次通知中，明确金融监管部门开辟监管绿色通道，对商业保理公司增资、创新业务模式及产品等相关变更备案事项，提前介入监管辅导，加快审核效率。这一举措将明显提升商业保理公司变更备案事项效率，提高商业保理公司业务与产品的创新积极性。同时，商业保理公司增资变更备案的提速，也将提升商业保理公司的业务开拓能力，加强对中小企业的保理融资力度。

值得注意的是，通知中强调适度提升监管容忍度，对商业保理公司因加大支持稳企业保就业力度而产生的不良资产金额单列核算，对不良资产比率及认定时间、集中度等监管指标考核上给与合理弹性。这种宽松的监管方式，将促使商业保理公司加快支持企业融资，但需要警惕业务开展中的虚拟关联交易、虚假材料等伪保理业务，同时注意满足监管要求，不要越过监管红线。

在商业保理公司融资渠道上，通知明确，因支持稳企业保就业仍有融资需求的商业保理公司，可以通过重庆股份转让中心进行融资。通过增加商业保理公司的资金渠道，进一步促进商业保理支持实体经济发展，缓解企业融资难题。

总体来说，这份通知，将有效扩充商业保理公司融资渠道、拓展融资业务，并发挥商业保理支持中小企业融资、支持稳企业保就业能力。虽然最终效果具有不确定性，但反应了重庆市地方监管局对商业保理行业扶持经济发展的认可度较高，对商业保理公司的长期发展抱有较大的期望。